TEORIA OCZEKIWAŃ ANALIZA EMPIRYCZNA GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE SA

Wpływ oczekiwań inwestorów na wartość aktywów finansowych stanowi kluczowy element analizy rynków kapitałowych. Zrozumienie i interpretacja tego zagadnienia jest niezbędna do przewidywania zmian cen instrumentów. W literaturze ekonomicznej często podkreśla się istotność oczekiwań jako czynnik decydujący o decyzjach inwestycyjnych, co sugeruje potrzebę dogłębnej analizy tego zagadnienia. Prezentowana praca badawcza skupia się na ocenie znaczenia oczekiwań i ich wpływu na postrzeganą wartość instrumentów finansowych. Podstawowe założenie, które kieruje tą analizą, mówi, że przewidywania dotyczące przyszłości mają realny wpływ na fluktuacje cen na rynkach finansowych. Weryfikacja znaczenia zmiennych powiązanych z oczekiwaniami oraz ocena stopnia efektywności polskiego rynku kapitałowego pozwala na stworzenie modelu wyjaśniającego zmiany wartości aktywów. Praca ma dwa główne cele: po pierwsze, ustalić czy oczekiwania inwestorów faktycznie wpływają na zmiany wartości finansowych instrumentów, a także zbadać efektywność rodzimego rynku kapitałowego. Wyniki pozyskane na tym etapie pozwolą następnie skonstruować teoretyczny model rynku finansowego, uwzględniający znaczenie oczekiwań.Układ pracy skupia się na analizie wpływu oczekiwań na zmiany WIG 20 oraz na budowie teoretycznego modelu rynku finansowego. Przed rozpoczęciem badania i zaproponowaniem modelu, praca dokładnie omawia aspekty teoretyczne związane z rolą oczekiwań w ekonomii. Składa się ona z wstępu, czterech rozdziałów oraz zakończenia. Całość wzbogacona jest o bibliografię, załączniki z wynikami obliczeń oraz testami statystycznymi, a także tabele z danymi, które wprowadzone w główny tekst mogłyby zakłócić jego klarowność i czytelność.