Miary efektywności zarządzania na rynkach fin...

Książka porusza szerokie spektrum metod oceny efektywności zarządzania portfelem inwestycyjnym, od podstawowych po bardziej zaawansowane. Tradycyjne wskaźniki, takie jak współczynniki Sharpe’a, Treynora i alfa Jensena, choć powszechnie uznawane, opierają się na wielu założeniach dotyczących stóp zwrotu i funkcjonowania rynków finansowych. Badania z końca XX i początku XXI wieku wykazały jednak, że te założenia często mijają się z rzeczywistością, co skłoniło do rozszerzenia tych miar o dodatkowe czynniki jak kurtoza czy skośność rozkładu stóp zwrotu, aby lepiej odzwierciedlać współczesne rynki.

W publikacji omówiono zarówno poszerzone wersje klasycznych miar, jak i bardziej złożone wskaźniki, takie jak tracking error, information ratio oraz współczynniki Omega, Kappa, Giniego, Farinelli-Tibiletti i Racheva. Na koniec książka skupia się na zagadnieniu par aktywów (pairs trading), które znajdują zastosowanie w analizie technicznej.

Opracowanie to jest skierowane zarówno do osób, które dopiero zaczynają inwestować, jak i dla tych, którzy pragną zgłębić wiedzę z zakresu nowoczesnych metod oceny efektywności rynków finansowych. W książce zastosowano odniesienia do tekstów źródłowych, co ma na celu ułatwienie czytelnikom dalszego studiowania tematu.

Publikacja ta stanowi logiczną kontynuację tematów omówionych wcześniej w książce "Miary ryzyka na rynku akcji i obligacji", wydanej przez Difin w 2014 roku.