Płynność obrotu a stopa zwrotu z akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Płynność obrotu jest kluczowym zagadnieniem dla profesjonalistów działających na rynkach kapitałowych, choć początkowo w teorii finansów nie była wystarczająco doceniana. W tej dziedzinie znaczący wkład wniosły prace Amihuda i Mendelsona, które teoretycznie i empirycznie potwierdziły zależność pomiędzy stopą zwrotu z akcji a płynnością, mierzoną spreadem, na rynku amerykańskim. Ich badania pokazały, że płynność istotnie wpływa na ceny akcji i stopy zwrotu. W książce przedstawiono rolę płynności aktywów kapitałowych, skupiając się na relacji między stopą zwrotu a płynnością. Analizy oparto na danych z warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Ważnym aspektem publikacji są empiryczne testy modeli stóp zwrotu, z naciskiem na kwestie związane z płynnością. Monografia oferuje również szeroki przegląd literatury dotyczącej rynku kapitałowego oraz najnowsze badania dotyczące płynności obrotu.