Modelowanie derywatów kredytowych

"Modelowanie derywatów kredytowych" to nowoczesny i wszechstronny przewodnik, który w przyjazny sposób wprowadza czytelnika w świat wyceny kredytowych instrumentów pochodnych oraz zarządzania ryzykiem z nimi związanym. Publikacja ta nie tylko oferuje szczegółowe wprowadzenie do modelowania tych skomplikowanych instrumentów, ale również dostarcza praktycznych wskazówek dla profesjonalistów działających w tej branży.Jednym z głównych atutów tej książki jest jej aktualność i odniesienie do nowoczesnych narzędzi finansowych, które pojawiły się na rynku w ostatnich latach. Publikacja obejmuje takie zagadnienia jak indeksy portfela CDS czy produkty na nich oparte, a także trudności związane z modelowaniem jednostranszowych CDO przy uwzględnieniu asymetrii korelacji. Uwzględniono również najnowsze produkty, takie jak CDS o stałym terminie zapadalności, opcje na swap portfela, struktury CDO squared oraz CPPI i CPDO dotyczące instrumentów kredytowych.Książka jest praktyczna i skierowana do szerokiego grona czytelników, ponieważ nie wymaga wcześniejszej wiedzy o kredytowych instrumentach pochodnych. Mimo obecności elementów matematycznych, tekst kładzie nacisk na intuicyjne zrozumienie wrażliwości produktów na ryzyko. Poruszane są również aspekty związane z wymogami, kalibracją i stabilnością modeli. Autor wskazuje na optymalizację efektywności obliczeniowej i przedstawia algorytmy, które można bez trudu zastosować w dowolnym języku programowania.Dzieło Dominica O'Kane'a, cenionego eksperta w dziedzinie finansów, jest niezastąpionym kompendium wiedzy dla osób zajmujących się ryzykiem kredytowym. Jest ono polecane zarówno studentom finansów i rynków kapitałowych, jak i profesjonalistom związanym z rynkami finansowymi. Derywaty kredytowe zdobywają coraz większą popularność, a ich rosnące znaczenie dynamicznie wpływa na kształt rynku.